正所谓人在江湖，身不由己，独臂刀王方刚（王羽 饰）厌倦了江湖厮杀，恩怨相报，转而与妻子小蛮（焦姣 饰）隐居山野，躬耕劳作。在一个晴朗的日子里，黑白刀使关顺、关横两兄弟不由分说送来请帖，邀请方刚参加五月五日端午节在霸王寨举行的万刀大会。凡是惯常使刀的高手都被邀请在列，以最终决出刀王之选。方刚打定心思不想赴会，谁知没过多久朝阳刀卢掌门登门拜访，为其讲述了霸王寨八大刀王这些年在江湖上为非作歹的恶行，此次万刀大会的目的无疑是要将武林中所有用刀的高手全部降服。方刚执意不行，更以其一身绝学赶走黑白二使。

张伟伦（任达华 饰）是一名冷酷无情的职业杀手，一天，他被派往香港进行暗杀任务，哪知道自己的行踪居然遭到了泄露。为了保证任务能够顺利进行，张伟伦决定先按兵不动，隐姓埋名潜伏在一座小村庄之内。李带好（郑裕玲 饰）是生活在那里的一名老师，她将房子租给了张伟伦。

桂治洪“邪”三部曲之首。